Bitcoin těžba jako investice: Stavba portfolia v roce 2025

S tím, jak ve světě roste inflace, se investice stávají i v Česku stále oblíbenější. Jestli jste se někdy zajímali, jak investovat správně, nejspíš jste se setkali s pojmem „diverzifikace“. Co už vám ale nikdo neřekne, je, že diverzifikovat nemusíte jen napříč různými aktivy, ale i svým vlastním příjmem. Můžete se tak vyhnout mnoha potížím, například ztrátě příjmu po výpovědi. Pokud tedy dnes uvažujete o investování, možná místo akcií či krypta přijde vhod právě těžba.

Proč uvažovat o těžbě kryptoměn jako investici?

Kryptoměny dnes už nejsou jen záležitostí pro nerdy či nadšence. Investují do nich nejen jednotlivci, ale i ty největší instituce na světě. To z velkých měn, jako je Bitcoin, udělalo řádově bezpečnější investici, což se promítlo i do atraktivity těžby.

Zatímco většina lidí si kryptoměnu jako první koupí, těžba je alternativní vstupní bod vhodný pro ty, kteří jsou ochotni do ní vložit 20–400 tisíc do nezávislého příjmu. To platí hlavně pro těžbu hostingovou, ale i domácí. Pro účely tohoto článku se budeme věnovat primárně hostingu, ale domácí těžbu jsme již detailně rozebrali zde.

Hosting i domácí těžba mají své výhody i nevýhody, ale pro dlouhodobý vysoký pasivní příjem (žádná údržba, zabezpečení…) se z mé zkušenosti hosting jeví jako nejlepší možnost investice.

I když jsou kryptoměny volatilní, těžba BTC byla během své historie od roku 2008 výnosná po drtivou většinu času. Vytěžené kryptoměny se dají zlikvidovat nebo držet, což samo o sobě může výrazně zvýšit výnosy.

Co je těžba a proč má investiční potenciál?

Zkráceně, těžba kryptoměn je proces, při kterém počítače řeší velmi složité hádanky. Kdo ji vyřeší, dostane odměnu. Výkon sítě, který je pro tyto účely alokovaný, se měří v „hashrate“. Každý blockchain automaticky mění složitost oněch hádanek, aby zajistil, že se jeden datový blok vytěží zhruba za stejnou dobu. Tomu říkáme změna složitosti těžby. To ovlivňuje odměny, na které má těžař nárok. Zpravidla, když roste cena, roste i hashrate (a složitost), a naopak. Obě síly tahají proti sobě, a proto je těžba dlouhodobě rentabilní.

Odměna se u kryptoměn také v čase snižuje. Například Bitcoin sníží odměnu za blok o polovinu každé přibližně čtyři roky. Za předpokladu stejné poptávky to vede k navýšení ceny, takže se tento pokles obvykle brzy vykompenzuje.

Jak se na síť připojovalo stále více a více lidí, jistou českou hlavičku napadlo, že je nejspíš lepší se spojit s ostatními těžaři a případnou odměnu si rozdělit, než doufat ve výhru v loterii. Tím pádem se těžba stala dlouhodobě udržitelnou jako byznysový model. Více detailů o těžbě zde, ale my půjdeme dál.

Těžba má potenciál, protože je to relativně jednoduchý způsob, jak vytvořit nezávislý příjem, i když jeho výše se v čase může měnit. Trochu jako pojištění — kdyby jednomu vypadly jiné formy příjmu. To je její největší lákadlo. Dobrý miner v kombinaci s naším hostingem (1,65 Kč za kWh) má návratnost kolem roku a půl až dvou let a dokáže vygenerovat solidní příjem. Je to ovšem závislé na mnoha faktorech, které probíráme detailně zde.

Příklad: Bitmain Antminer S21+ (235 TH/s) na našem hostingu vygeneruje v rozmezí 4–6 tisíc měsíčně v čistých ziscích, v závislosti na mnoha faktorech. Doporučujeme si přečíst náš článek Kolik vydělá těžba kryptoměn nebo se nám ozvat — s výběrem pomůžeme.

Při porovnání s jinými investicemi: Většina aktiv nedokáže generovat příjem. Jsou tu formy pasivního příjmu z kryptoměn nebo dividendy u akcií, ale nic, o čem by se daly zpívat ódy. Pokud se dostanete do potíží, musíte je zlikvidovat. Příjem dokáže generovat třeba byt, ale ten je velmi náročný na vstup i údržbu, zatímco o tu se u hostingu postaráme my. Těžba je to nejlepší z obou světů — i když má svá rizika, ke kterým se dostaneme níže.

Pokud vás zajímá více informací, v naší kategorii Vše o těžbě najdete odpověď na každou otázku. A pokud ne, stačí se ozvat na info@coin-factory.cz nebo +420 777 006 685.

Těžba jako součást portfolia

Podívali jsme se na to, proč s těžbou vůbec začínat. Teď se zaměříme na to, jak může těžba kryptoměn pomoci ve vašem specifickém portfoliu. I když to nebude jednoduché, pokusíme se to popsat konkrétně, bez vědomostí o vaši konkrétní situaci. Ty nejlepší kryptoměny pro těžbu v roce 2025 najdete zde.

Expozice

V investicích je expozice oblast rizika, kdy jsou vaše aktiva náchylná na problémy v jednom konkrétním průmyslu či oblasti. Kupříkladu v roce 2008, když padl realitní trh v USA, nejvíce to postihlo ty, kteří drželi několik nemovitostí a nic jiného. Správná úroveň expozice je jedním ze zásadních principů investování. Pokud investujete, ale nemáte žádné kryptoměny, diverzifikace expozice by znamenala nějaké si pořídit.

Ale existuje i jiný způsob, který se více podobá byznysu než tradiční investici: těžba kryptoměn. Je tak vhodná i pro ty, kteří chtějí snížit své celkové riziko, ale zdráhají se nákupu samotných kryptoměn.

Cashflow

Jak již bylo nastíněno výše — jedna z nejhorších věcí, která se může dospělému člověku s rodinou stát, je ztratit příjem. Ať už jde o zakázky pro OSVČ či zaměstnání. V posledních letech hledání práce trvá déle a déle, a tak může být těžba kryptoměn něco, co nabídne cashflow i v takových časech. Naopak — kdybyste měli jen kryptoměny samotné, museli byste je zlikvidovat. Stavět nový tok peněz je to nejlepší, co můžete udělat, když se vám zrovna daří.

Ochrana před inflací

Řekněme, že nemáte zájem o nový cashflow, ale spíš chcete efektivním způsobem nabýt nové kryptoměny a držet je. Bitcoin je často považován za digitální zlato. Jeho nabídka je totiž omezená na 21 milionů a příliv nových mincí klesá každé 4 roky skrze halving. To znamená, že teoreticky klesá odměna těžaře, ale za předpokladu konstantní poptávky vyšší cena tento pokles vykompenzuje. Tak to fungovalo doposud od jeho vzniku. Cykly jsou jasně vidět na grafu ceny BTC níže.

Kombinace těžby a držení kryptoměn je obzvlášť oblíbená, protože si bere to nejlepší z obou světů.

Cena kryptoměny bitcoin (BTC). Cykly růstu po snížení odměny jsou jasně vidět, Poslední halving byl v roce 2024. Zdroj

Modely těžby

Při těžbě kryptoměn máte několik možností. Vzhledem k tomu, že je v Česku nejdražší elektřina v celé EU, výběr se v praxi zúží na dvě hlavní varianty: domácí těžbu s vlastním zdrojem energie a těžbu formou hostingu. Obě si krátce projdeme níže – podrobnosti naleznete zde.

Domácí těžba s vlastním zdrojem energie

Pokud chcete těžit doma a nejde vám jen o testování, ale o stabilní příjem, potřebujete vlastní zdroj energie, typicky fotovoltaiku. Tato kombinace je oblíbená mezi našimi klienty, ale není vhodná pro každého – vyžaduje totiž vysokou počáteční investici na pořízení a montáž.

Výhodou je, že při dostatečném výkonu panelů nemáte žádné náklady na elektřinu. Na druhou stranu je třeba řešit bezpečnost, umístění a údržbu zařízení. Výkonné minery generují značné množství tepla a hluku a jsou náchylné na prašné prostředí. To může výrazně zkrátit jejich životnost.

Jedním z řešení je Silent Box, který pomáhá s odvodem tepla, výrazně tlumí hluk a omezuje prašnost. Pokud se ale chcete soustředit pouze na výnosy a neřešit provozní starosti, ideální volbou je hosting.

Hostingová těžba

Hosting je dnes velmi populární. Funguje tak, že za poplatek svěříte svůj miner specializované firmě, která ho provozuje v oblasti s levnou elektřinou – v našem případě ve Spojených arabských emirátech. Vy se tak nemusíte starat o hlučnost, teplotu ani bezpečnost – o vše je postaráno.

Důležité je však vybrat si správného partnera. Neřiďte se pouze cenou elektřiny! Zkontrolujte smluvní podmínky, úroveň bezpečnosti a reputaci poskytovatele. Jde o investici v řádu desítek až stovek tisíc korun – proto důrazně nedoporučujeme hosting například v zemích jako Nigérie. Další časté chyby a jak se jim vyhnout naleznete zde.

Rizika těžby

Žádná investice není bez rizik – a u těžby kryptoměn to platí dvojnásob.

Hosting

U hostingu si v podstatě platíte za to, že vám poskytovatel odstraní většinu provozních starostí. Zajišťuje bezpečnost, optimální podmínky a prodlužuje životnost zařízení. Přesto zůstávají rizika, jako je volatilita cen kryptoměn nebo změny v ekonomické situaci. Dalším rizikem je technologické zastarávání – nové modely minerů mohou ten váš rychle převálcovat. Vyhnout se tomu můžete konzultací s odborníky – rádi vám poradíme na info@coin-factory.cz nebo +420 777 006 685.

Domácí těžba na ASIC minerech

Kromě cenové volatility a technologických změn nese domácí těžba další rizika: musíte se postarat o bezpečnost, údržbu i správné skladování zařízení a případně solárních panelů. Pokud těžíte bez vlastního zdroje energie, jste vystaveni kolísání cen elektřiny, což může návratnost zásadně ovlivnit. I v tomto případě vám doporučujeme konzultaci ohledně výběru zařízení, které jen tak nezastará.