Reálný pasivní příjem z kryptoměn: Alternativy a návod

V kryptoměnách se pohybuji už přes deset let. A za tu dobu jsem poznal nespočet šarlatánů a podvodníků – například legendární Bitconnect, OneCoin, Crypto Zoo a další. Všechny měly jedno společné: jako mrkev před nic netušícími nováčky mávaly lákavým „pasivním příjmem“.

Bystrý člověk by si s takovou zkušeností mohl snadno začít myslet, že něco jako reálný pasivní příjem z kryptoměn není pro běžného smrtelníka možné. Ale to není pravda – skutečný pasivní příjem z krypta existuje. Jen vyžaduje pečlivou přípravu a dobrou znalost prostředí.

V tomto článku si detailně ukážeme, jak na to. Jaká je optimální cesta právě pro vás, co k ní potřebujete, jaká jsou rizika a jaký je potenciál. Opřeme se přitom o naše mnohaleté zkušenosti s kryptoměnami i těžbou, a také o další užitečné zdroje z našeho blogu.

Zároveň vám představíme různé alternativy, včetně specifické části o těžbě, které se věnujeme dlouhodobě. Na ni pak navážeme odkazy na další užitečné informace.

Formy pasivního příjmu v kryptoměnách

Cest k dosažení pasivního příjmu z kryptoměn existuje více. I když těžba kryptoměn prostřednictvím hostingu je obecně nejvýhodnější, stojí za to zmínit i ostatní možnosti včetně jejich potenciálu a rizik. Žádná z těchto cest není dokonalá, ale každá nabízí něco trochu jiného.

Těžba kryptoměn (hosting)

Těžba je pravděpodobně nejvýdělečnější možností, i když vyžaduje vyšší počáteční investici. Zároveň se však investice vrací nejrychleji. Nejjednodušší a nejtradičnější je těžit Bitcoin, který kombinuje udržitelnost a dlouhodobou perspektivu. V předešlém článku jsme se ale věnovali i jiným skvělým měnám pro rok 2025.

Krok první: Nejdřív je nutné zvolit správný hosting. Začátečnické chyby, kterým je dobré se vyhnout, najdete zde. Stručně řečeno: nevybírejte jen podle ceny elektřiny. Myslete na bezpečnost svých investic, důvěryhodnost poskytovatele a nebojte se klást otázky ohledně smluv. Například my máme hosting ve Spojených arabských emirátech, ve špičkovém datacentru s cenou elektřiny včetně údržby 1,65 Kč za kWh a více než šestiletou historií a non-stop provozem. Více se dočtete na stránce Hosting.

Krok druhý: Poté vyberte ten nejvhodnější miner. Seznam těch nejlepších pro rok 2025 naleznete zde. Při koupi mineru pro hosting mimo Českou republiku neplatíte DPH, což je výhoda oproti domácí těžbě. Samotné výdělky se těžko odhadují, ale základní výpočet jsme rozebrali zde. Můžete se na nás kdykoliv obrátit – aktuální čísla máme vždy k dispozici.

Příklad: model S21+ v polovině roku 2025 stojí zhruba 85 000 Kč a měsíčně generuje zisk (po odečtení ceny elektřiny) ve výši 4–6 tisíc korun. Výnosy se však mohou měnit v závislosti na mnoha faktorech, jak jsme psali zde.

Krok třetí: Napište nám na info@coin-factory.cz nebo +420 777 006 685, a my vám individuálně poradíme nejen s výběrem mineru, ale i s odhadem návratnosti. Jsme vždy upřímní a uvádíme realistické výpočty. Po nákupu mineru si založíte účet na takzvaném poolu. Klasická těžba kryptoměn je totiž loterie – nikoliv stabilní proces. Proto se těžaři sdružují do poolů, kde dosahují predikovatelnějších dlouhodobých výnosů. U každého mineru v popisu uvádíme doporučený pool, takže je výběr snadný.

Staking

Staking je druhá a pro mnohé přístupnější cesta k pasivnímu příjmu z kryptoměn. Nevyžaduje drahý těžební hardware, ale je velmi náročný na čas a hrozí mu riziko eroze, pokud konkrétní zvolený projekt začne v závodu blockchain technologií zaostávat.

Funguje tak, že své kryptoměny uzamknete do protokolu Proof-of-Stake, kterým disponují stovky projektů, jako je Cosmos (ATOM), Polygon (POL) či Solana (SOL). Za toto uzamčení, které dělá síť bezpečnější podobně jako těžaři, budete odměňováni výnosem, který se u většiny projektů pohybuje mezi 5 až 20 % ročně.

Vhodný je pro ty, kteří například již vlastní některé vhodné kryptoměny a nechtějí investovat do drahých minerů nebo se starat o jejich výnosnost.

Krok první: Nejprve musíme vybrat kryptoměnu. Pokud například již vlastníte ATOM, výběr máte vyřešený. Pokud ne, doporučujeme projít tento seznam a vybrat projekt s dobrou odměnou, historií i budoucím potenciálem. Kryptoměny budete po dobu uzamčení držet, proto je zásadní zvolit projekt, kterému lze důvěřovat. Nemohu s čistým svědobím doporučit konkrétní projekt pro investici, mohu však sdílet vlastní zkušenost: staking příjem mám z Cosmos (ATOM), Polkadot (DOT) a Polygon (POL).

Krok druhý: Existuje více cest, jak stakovat, ale nejjednodušší jsou staking pooly. Stačí například převést své kryptoměny na bezpečnou mobilní peněženku. Většina těch nejlepších peněženek pro konkrétní měny nabízí staking přímo v aplikaci, stejně jako některé větší burzy (ty si ovšem účtují poplatek). Celý proces je tak otázkou pár kliknutí – téměř není co pokazit, pokud jste investovali čas do výběru správné měny.

Následně stačí jednou za měsíc vybrat odměny a znovu je vložit do stakingu, aby došlo ke složenému úročení.

Krátce k rizikům: Je to velmi výjimečné, ale existuje riziko tzv. „slashingu“, kdy operátor vaší delegace poruší pravidla chainu a tím všichni přijdou o část alokovaných měn. U velkých a ověřených delegací se vám to však nestane. U některých projektů navíc existuje výpovědní lhůta, takže vaše digitální aktiva nebudou okamžitě likvidní – například u Cosmosu je třeba počkat 21 dní.

Propůjčování centralizovaným platformám

Navzdory některým negativním zkušenostem z minulosti jde o jednoduchý a relativně bezpečný způsob vytvoření pasivního příjmu z kryptoměn, vhodný pro začátečníky nebo ty, kterým digitální měny jen tak leží na peněžence. Klienti velkých burz denně zobchodují miliony dolarů. Aby mohly burzy zajistit výběry uživatelů a likviditu, začaly provozovat tzv. „lending“ – tedy systém, ve kterém jim propůjčíte své kryptoměny za úrok.

Krok první: Proces je velmi jednoduchý. Stačí vybrat kryptoměnu, o kterou mají burza i její klienti zájem. Obvykle jde o známější projekty, ale existují i výjimky. Opět platí: pozor na to, aby zvolený projekt měl budoucnost. Následně vyberete vhodnou burzu. Osobně – po zkušenosti s pádem FTX – doporučuji nedbat na desetiny procent úroků navíc a zvolit co nejbezpečnější variantu, jako je Binance nebo Crypto.com.

Krok druhý: Na platformu vložíte vybranou kryptoměnu, případně si ji tam zakoupíte. Poté stačí jen pár kliknutí, abyste kryptoměny propůjčili. Úroky se obvykle pohybují mezi 3 % až 20 % ročně, ale výrazně kolísají v závislosti na zájmu investorů. Zpravidla máte na výběr z několika plánů – od flexibilních (kryptoměny si můžete kdykoli vybrat) až po fixní (např. na měsíc nebo tři). Fixní plány nabízejí vyšší úrok, ale během této doby nemůžete s kryptoměnami manipulovat.

Poskytování likvidity decentralizovaným burzám (liquidity mining, yield farming)

Yield farming, či synonymem „liquidity farming“, je proces, který získal na extrémní oblibě během roku 2021 a 2022. Je to obdoba propůjčování kryptoměn na centralizovaných burzách, ale v rámci decentralizovaných financí (DeFi). Na rozdíl od předešlé formy pasivního příjmu z kryptoměn vyžaduje větší zběhlost v průmyslu a ochotu nést rizika. Na oplátku nabízí potenciálně masivní zisky, ale při malých částkách může být farming nevýhodný kvůli vysokým poplatkům – hlavně u sítě Ethereum s vysokými poplatky za transakce.

Jelikož jde o komplexnější proces, raději jej představíme blíže: Ve světě kryptoměn existují takzvané chytré kontrakty. Jde o kód, který je samovykonávací a samovynucovací. Na takovém základě lze vybudovat decentralizované burzy (dále DEX), které nejsou závislé jen na jednom poskytovateli. Mezi nejznámější patří Uniswap, PancakeSwap a Curve. Aby mohly fungovat, potřebují likviditu. A právě zde vstupujete vy a tisíce dalších lidí. Vložíte do burzy dvojici kryptoměn, třeba Ethereum a USDC, a na oplátku dostáváte odměnu.

Ta má zpravidla dvě složky. První je z poplatků samotných uživatelů burzy. A druhá jsou bonusové tokeny, kterými burzy dodatečně poskytovatele motivují a které se obchodují na trzích jako kterékoliv jiné. Ty lze držet nebo prodat, což může výrazně navýšit výnosy.

Nejdůležitějším rizikem je impermanentní ztráta. K té dojde, když se cena jedné kryptoměny v páru výrazně změní oproti druhé. Po stažení likvidity v takovém případě lze skončit s menší hodnotou, než kdybyste kryptoměny pouze drželi ve své peněžence. Ztráta je sice technicky dočasná, ale stává se trvalou, když z likvidity vystoupíte. Doporučuji si o tom načíst více – jde o relativně složitý koncept mimo hranice tohoto článku.

Když to shrneme, yield farming je nejlepší pro ty, kteří mají čas na správu svých farem, věnují se blockchainu často a vyznají se v technologii chytrých kontraktů.

Krok první: Nejdůležitější rozhodnutí je samozřejmě výběr páru. Pokud začínáte, byť zkušení v oblasti blockchainu, nejspíše byste měli vzít nějaký oblíbený pár; například již zmíněný ETH a USDC. Páry se stablecoiny, což jsou měny „připoutané“ k fiatovým měnám jako je dolar, mají nejmenší riziko impermanentní ztráty. Dále vyberte DEX, který vám vyhovuje. Každý má trochu jiné podmínky. Nejvhodnější do začátku je PancakeSwap na síti BSC a Uniswap na síti Ethereum. Jak se budete do farmení ponořovat dále, můžete zkusit riskantnější možnosti, jako je Curve a další. Ale pozor na nové a neosvědčené burzy!

Krok druhý: Zajistěte si dolarově stejný počet měny A i B z vašeho páru. Proces je to dále vesměs jednoduchý: Připojíte svoji zabezpečenou peněženku k platformě a v sekci obvykle nazvané „pool“ nebo „liquidity“ vložíte požadovanou dvojici kryptoměn.

Jak burza pozná, že vám dluží? Na peněženku vám pošle „LP tokeny“. Ty burze umožňují rozpoznat, kdo má nárok na to stáhnout likviditu zpět. Můžete je držet nebo obchodovat. Při prodeji ale samozřejmě přijdete o to, co jste do burzy vložili. Nezapomeňte monitorovat své výdělky a v případě rizika je stáhnout, nebo naopak v příznivých časech reinvestovat.